某大型國企因進行內(nèi)部戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整，擬轉(zhuǎn)讓重慶銀行股份有限公司9450.6878萬股股份（占總股本的3.49%股權(quán)），掛牌價為55664.55萬元。重慶銀行是中國西部和長江上游地區(qū)成立最早的地方性股份制商業(yè)銀行，由37家城市信用社及城市信用聯(lián)社改組，連同重慶市財政、部分區(qū)縣財政、有入股資格的企業(yè)共同發(fā)起成立的股份有限公司。2013年11月6日重慶銀行在香港證券交易所主板正式掛牌上市，成為第一家在港交所上市的內(nèi)地城商行，也是近三年來第一家在香港上市的內(nèi)地銀行股。

項目詳細說明

 1.標的概況：

  重慶銀行，座落在重慶市的商業(yè)中心——解放碑，20層樓高的圓柱形標志性建筑。銀行現(xiàn)下設116 家分支機構(gòu)，網(wǎng)點覆蓋了重慶市所有區(qū)縣。經(jīng)營各類存貸款業(yè)務、結(jié)算業(yè)務、擔保業(yè)務、代理業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務和財務顧問業(yè)務等基金代理業(yè)務。近年來，按照市政府制定的“龍蝦三吃”發(fā)展戰(zhàn)略，全力推進增資擴股、資產(chǎn)重組和引資上市工作。在完成兩次增資擴股和三次不良資產(chǎn)剝離后，2007年4月順利引進香港大新銀行作為戰(zhàn)略投資者，2009年4月成功發(fā)行10億元次級債，進一步增強了資本實力，提升了抗風險能力。

 2.標的市場定位

 1）地方的銀行

 積極發(fā)揮地方銀行的功能與作用積極參與重慶建設，充分發(fā)揮地方銀行的造血功能，為重慶的發(fā)展與騰飛貢獻力量。

 大力支持市政重點工程建設和地方經(jīng)濟建設積極參與西永微電子產(chǎn)業(yè)園園區(qū)、重慶市舊城改造項目、觀音橋商圈、保稅港區(qū)、唐鳳高速公路、萬盛煤化工、農(nóng)村土地整理整治、重慶鋼鐵等一批重點地方經(jīng)濟建設項目。

 2）市民的銀行——致力于為廣大客戶提供全方位的、優(yōu)質(zhì)的銀行服務；

 堅持業(yè)務創(chuàng)新，不斷豐富包括儲蓄、銀行卡、個人貸款、支付結(jié)算、投資理財、信用卡、網(wǎng)銀、電話銀行等在內(nèi)的個人業(yè)務產(chǎn)品和服務體系；

 不斷擴大個人業(yè)務輻射面，完善居家服務產(chǎn)品，推出居家樂房屋按揭貸款、下崗職工再就業(yè)小額擔保貸款、聚財通、懶得繳、渝城一卡通等特色產(chǎn)品，滿足廣大市民居家生活，盡享輕松便利服務；

 3）中小企業(yè)的銀行——小巨人金融服務計劃目標

 實施“三個一”工程，即三年對中小企業(yè)的融資凈增量達到100億，新扶持1000家中小企業(yè)，培育100個小巨人；

 已經(jīng)與市中小企業(yè)發(fā)展局簽訂合作協(xié)議，將充分利用市中小企業(yè)發(fā)展局和其他主管部門、行業(yè)協(xié)會提供的信息平臺；

 與市經(jīng)委建立"3+3"合作模式：在三個園區(qū)(茶園和空港、九龍)、三個行業(yè)(輕紡和機電、化醫(yī))展開廣泛合作；

 已經(jīng)與市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)擔保公司建立了擔保體系，正努力擴大擔保機構(gòu)合作范圍，為中小企業(yè)擔保提供更多選擇；

 3.銀行財務狀況：

 2013年，重慶銀行資產(chǎn)總額突破2000億元，達到2068億元，同比增長32.4%；存款總額1488億元，貸款總額905億元；實現(xiàn)凈利潤23.29億元，同比增長21.0%；平均總資產(chǎn)回報率為1.28%，平均權(quán)益回報率21.4%；資本充足率13.26%，同比上升2.15%；不良貸款率繼續(xù)保持在0.39%的低位，在上市同業(yè)中居于最低水平。 

 2014年，重慶銀行實現(xiàn)凈利息收入62.32億元人民幣,同比增加10.53億元,增幅20.3%,占營業(yè)收入總額的83.3%;稅前利潤37.90億元,同比增長24.0%;凈利潤28.27億元,同比增長21.4%;資產(chǎn)總額同比增長32.8%,達2745.31億元。稅前利潤和凈利潤同比均達到20.0%以上的增長水平,主要得益于其生息資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長。

投資價值分析

 1.財務報表分析：

 公司近年來資產(chǎn)負債率有所下降，表明該公司企業(yè)償債能力有所增強，同時資產(chǎn)負債率較穩(wěn)定表明公司信用良好。

 報告期末，公司股東權(quán)益余額為159.03億元，同比增加24.23億元，增幅18%；所有者權(quán)益增加的原因在于公司業(yè)務規(guī)模擴大，凈利潤增長；公司投資總額為27.05億元，投資總額不變，說明公司在一段時間內(nèi)經(jīng)營規(guī)模未擴大，保持原有的經(jīng)濟規(guī)模，并在此基礎上不斷增加公司的經(jīng)濟效益。

 2、每股收益分析：

 報告期末，基本每股收益1.05元，同比增長5%，可以看出近年來該公司基本每股收益穩(wěn)步增長，升值空間大。

 3、資本充足率分析：

 報告期末，銀行的資本充足率均在8%以上，說明銀行市場規(guī)模擴張速度較快，具有較大的市場空間。