深圳高特佳集團是一家專注醫療健康投資的國內頂級PE機構，曾投資完成博雅生物A股上市，投資回報倍數達到39.48倍。現國企河北宣工為優化資產配置，掛牌轉讓其持有的高特佳5.2966%股份，深圳投資公司轉讓項目已于北交所掛牌轉讓(項目編號：G316BJ1007585)，掛牌價格為10637萬元。掛牌期滿日期：2016年12月26日。

 

　　一、高特佳概況

 

　　高特佳是一家集并購整合、PE、VC天使投資等多手段工具，聚焦于醫療健康行業，實現資源整合提升的股權投資公司。

 

　　其資產管理規模超100億元，是中國私募股權投資機構10強，醫療健康投資領域的前三名。

 

　　其控股六家、參股二十四家醫療企業，形成生物藥、中藥、化學藥、器械、服務，全產業鏈覆蓋的醫療資源生態圈。

 

　　二、醫療大健康行業發展趨勢

 

　　1、行業高速增長

 

　　國內人口老齡化加速：2015年中國65歲以上老齡人口占總人口的10%;

 

　　疾病譜變化：致死率變化由傳染性疾病變化為遺傳性與先天性疾病;

 

　　城鎮化：2015年我國城鎮化率達到56.1%;

 

　　人們醫療保健意識覺醒;

 

　　人均可支配收入增長，愿意去醫院看病。

 

　　醫療健康行業未來將保持每年10%-20%的增長。

 

　　2、行業投資價值高

 

　　國內目前有200家以上的醫療內上市公司，未來數量仍將保持快速增長，總市值有望超過6萬億;

 

　　過往十年，醫療行業增長指數超過中國GDP增長，是國內最具投資價值的行業之一。

 

 

　　3、醫療行業將進入整合時代

 

　　基于醫療健康產業相對成熟、傳統的特點，不斷創新的需求催生了市場的并購熱潮，企業集中度進一步提高的趨勢明顯。

 

　　醫療健康行業并購持續升溫：截止2015年8月底，已有300多起并購交易,交易額達1000億元。

 

　　自2013年來，有超過30家醫藥上市公司(或關聯方)成立并購基金，平均規模6.6億元，基金總規模超過240億元。

 

　　三、高特佳具備的投資優勢

 

　　1、-擁有的傳統投資機構優勢

 

　　是首批擁有新股發行詢價資質的七家投資機構之一;

 

　　與主力投資中介機構展開度合作;

 

　　與證監會、交易所保持良好的關系;

 

　　與多地政府展開深度合作。

 

　　2、擁有的醫療產業投資優勢

 

　　打造健康產業生態圈以形成項目協同效應;

 

　　控股博雅生物為首的多家醫療行業內企業，投資項目具有多元化退出機會;

 

　　與邁瑞醫療、迪安診斷、回音必、悅康等多家大型企業展開深度的合作;

 

　　與醫療服務行業具有廣泛的投資與合作;

 

　　四、高特佳投資案例

 

　　投資博雅生物

 

　　江西博雅生物制藥股份有限公司

 

　　2007年博雅生物的營業收入3000萬，凈利潤不足千萬，2007年12月高特佳投資1.02億元;

 

　　2012年3月博雅生物成功實現深圳創業板上市，是國內血液制品行業第四家A股上市公司。

 

　　截止至2015年10月30日，博雅生物前三季度營業收入3.56億元，凈利潤超1億元，高特佳持股對應市值40.27億元，投資回報倍數39.48倍。

 

 

　　高特佳投資博雅生物主要以兩個階段進行：

 

　　第一階段：

 

　　首先控股博雅生物，理順股權結構;在博雅面臨關停危機時，進行危機處理，與企業共度難關并走出危機;在博雅生物內部實行管理層持股計劃，提升管理效率，激發企業活力;以自身資源推動博雅生物上市。

 

　　第二階段：

 

　　博野生物上市后進行產業并購與整合，依托高特佳在醫療產業網絡的優勢完成產業鏈的縱向整合和橫向延伸;博雅生物完成對仁壽藥業、天安藥業、新百藥業的收購及整合，擴大自身在血液制品行業的市場占有率，提高在行業內的地位。

 

　　五、投資價值：

 

　　1·世界醫療健康行業必然會不斷的發展，而高特佳投資集團作為國內醫療行業內的投資機構前三甲，定會從行業發展中獲取到高額的紅利;

 

　　2·高特佳投資集團自身擁有的醫療行業內資源與強大的行業整合能力，如果醫療健康相關的企業能拿到這份股權，必然會與其共享行業資源，加速自身的發展;

 

　　3·高特佳投資集團作為強大的股權投資機構，中國私募股權投資機構的前十強，無論誰拿到這份股權，都能夠加強自身在金融投資界中的地位以及話語權。

 

　　六、轉讓價格與方式

 

　　深圳高特佳投資集團5.2966%股權

 

　　轉讓價格：10637萬元

 

 

　　轉讓方式：北交所掛牌轉讓

圖片來源：找項目網