一、項目概要

 

某企業因進行內部戰略結構調整，擬轉讓某城市農村商業銀行10%股權共4000萬股，為第一大股東。該銀行屬于由農村信用社改制成股份制的農村商業銀行，注冊資本40168萬人民幣，現該城市境內下轄35個支行。該項目股份擬按3元/股轉讓，轉讓價格約為1.2億元。

 

二、項目詳細說明

 

1.某商業銀行概況：

 

該銀行是經中國銀行業監督管理委員會批準，在始建于1951年的原某縣農村信用合作聯社的基礎上組建成立的一家股份制現代農村商業銀行，于2012年1月開業。截止2014年9月末，全行資產總額478046萬元，各項存款余額412064萬元，占全縣所有金融機構的38%，各項貸款余額296609萬元，占全縣所有金融機構的60%，存貸款余額均位居全縣各金融機構的首位。

 

2.某商業銀行經營戰略:

 

該銀行秉持服務“三農”的宗旨，加強對中微小企業的信貸支持，加大科技服務投入，豐富中間業務品種，是涉農資金、新農保、單位工資發放等業務最大的代理銀行，是名副其實的金融紐帶和農村金融主力軍;落實科學發展觀，堅持“依法合規、穩健經營、客戶至上、立足長遠、勇于創新、培育特色”的經營理念，致力于打造成為資本充足、服務優良、內控嚴密、效益良好、特色鮮明的社區零售銀行。

 

3. 某商業銀行財務狀況：

 

三年主要會計數據和財務指標 (單位：萬元、%)

補充財務指標(單位：%)

三、投資價值分析

 

1.財務報表分析：

 

1.1資產分析

2014年末，該公司資產總額為489763萬元，較2014年初增加104980萬元，比上年末增長27.29%。資產總額的增長主要是各項貸款、存放同業款項的增長。該公司嚴格貫徹國家宏觀經濟調控要求和人民銀行、銀監會貸款調控要求，充分保持資產流動性。

 

1.2負債分析

 

2014年末，該公司總負債438791萬元，較期初增加76288萬元，增長21.05%，主要得益于客戶存款增長。其中客戶存款418170萬元，較期初增加68502萬元，增幅 19.59%。

 

1.3利潤分析

 

2014年內，該公司實現利潤總額6255萬元，同比增加10萬元，增幅為 0.16%;實現凈利潤4041萬元，同比減少1064萬元，減幅為20.84%。

 

1.4營業凈收入分析

 

2014年，該公司實現營業凈收入21429萬元，比上年增長4329萬元。隨著公司大力拓展中間業務，營業凈收入結構有所調整，其中凈利息收入占比99.58%，手續費凈收入占比為0.42%。

 

1.5資本充足率分析

 

2014年，該公司所有者權益50972萬元，較期初增加28692萬元，增長128.78%。資本充足率為18.22%，較2014年初增加7.41個百分點。核心資本充足率為17.12%，較2014年初上升7.4個百分點;

 

2、每股收益分析：

3.項目機遇分析

 

1)農商行發展勢頭良好

 

自2011年起，農村商業銀行每年新增數量均在120家以上，截至2011年底我國農村商業銀行已增加到212家，較上年新增127家，進入快速發展階段。在銀監會全力推動之下，各地組建農村商業銀行的步伐明顯提速。而重慶農商行的赴港成功上市以及多家農商行齊現上市申請名單，也表明了我國農商行良好的發展勢頭。

 

2)新常態提供發展空間

 

新常態下廣大農村地區逐漸成為我國經濟和金融發展的主戰場，農村金融市場發展空間巨大，為農商銀行發展提供了空間。2013年東部、中部、西部、東北地區分別實現地區生產總值32.2萬億、12.7萬億、12.6萬億和5.4萬億元，加權平均增長率分別達到9.1%、9.7%、10.7%和8.4%。

 

目前經濟相對落后的中西部地區和廣大農村地區已經成為中國經濟新的增長極。農村地區經濟的快速發展為農村金融市場的發展奠定了經濟基礎。2014年前三個季度我國城鎮居民人均可支配收入和農村居民人均現金收入實際分別增長6.9%和9.7%，農村居民人均現金收入同比增速繼續高于城鎮居民，城鄉居民收入差距進一步縮小。農村居民可支配收入的快速增長勢必會產生旺盛的信貸、結算、理財等方面的金融需求。

圖片來源：找項目網