基金子公司新規從去年12月15日正式實施至今已過去半年時間，針對一些基金公司對子公司持股比例低于51%這一不符合新規的情況，已有基金公司開始進行整改。

　　作為新三板唯一一家掛牌的基金公司，中郵創業基金于上周一(即5月16日)召開股東大會，審議多項議案，其中《關于受讓慶鼎鑫所持首譽光控資產管理有限公司6%股權的議案》獲得審議通過。如果該議案獲得實施，中郵創業基金持有首譽光控資產的股權比例將由目前的45%上升到51%，從而達到子公司新規的要求。

　　公開信息顯示，首譽光控資產是由中郵創業基金發起設立的專戶子公司，主要從事特定客戶資產管理業務，成立日期為2013年3月11日(當時公司名為首譽資產)，成立時注冊資本為5000萬元，由中郵創業基金100%持股。

　　2014年5月，首譽資產實施增資，引入光大控股旗下重慶光控股權投資管理有限公司這一外部股東和北京慶鼎鑫投資中心(有限合伙)這一員工激勵平臺，此次增資和股權變更完成后，中郵創業基金對首譽資產的持股比例大幅下降到45%，重慶光控和北京慶鼎鑫分別持股30%和25%。伴隨股東變更，當年8月8日起首譽資產更名為首譽光控資產并延續至今。截至去年底，首譽光控存續的受托管理規模總額達到1185億元，其中，主動管理類業務和資產配置類業務占據很大比例。

　　但去年12月15日實施的《基金管理公司子公司管理規定》第九條明確規定，“基金管理公司應當全資設立子公司。法律、行政法規或中國證監會另有規定的，基金管理公司可以與符合條件的其他投資人共同出資設立子公司，但持有子公司的股權比例應當持續不低于51%。”

　　隨著新規的實施，中郵創業基金僅持有首譽光控45%的情況顯然不符合新規要求，去年證監會已經明確，對新規生效前存續的基金子公司，允許繼續合資，但基金管理公司的持股比例應當在12個月內調整至不低于51%。而在新規實施已超過6個月后，中郵創業基金欲通過受讓其他股東股權的方式達到新規要求。也是第一家對子公司持股比例實施整改的基金公司。

　　記者查詢了北京慶鼎鑫投資中心工商登記信息發現，該有限合伙企業成立于2014年1月9日，只有兩人自然人股東，分別為王毅喆和陳爽。其中王毅喆于今年初開始擔任首譽光控資產總經理。陳爽則擔任首譽光控資產董事多年，今年初卸任。王毅喆來自光大控股，曾擔任光大安石投資的董事總經理，而光大安石投資則是光大控股旗下專業的房地產投資平臺。

　　實際上，除了首譽光控外，已有的70余家基金子公司中，雖然多數公司符合基金公司持股比例不低于51%的新規要求，但一些規模較大的公司如民生加銀資產中民生加銀基金的持股比例就只有40%。隨著12個月整改期的日益臨近，這些公司也必須有所動作。

　　除了持股比例要求外，基金子公司新規還禁止基金公司人員在子公司參股，而目前有多家基金公司通過子公司實施股權激勵，同樣不符合新規要求，同樣必須在12個月內整改。今年1月份，新華基金發布公告稱，新華基金總經理張宗友和督察長齊巖已將持有的北京陶富投資管理有限公司(新華基金子公司北京新華富時資產管理有限公司的股東)的全部股權予以轉讓，從而不再直接或間接持有北京新華富時資產管理有限公司的股權。新華基金也成為子公司新規實施之后第一家對基金公司員工持有子公司股權實施整改的公司。

　　由于有嘉實資本、銀華財富資本、易方達資產、瑞元資本等多家基金公司子公司有母公司員工持股情況，他們將如何整改也值得關注。

　　來源：證券時報

圖片來源：找項目網